Як розрахувати чисті активи організації з балансу Вартість чистих активів

Розглянемо поняття, формулу розрахунку та економічний зміст чистих активів компанії.

Чисті активи

Чисті активи (англ.NetAssets) - відображають реальну вартість майна підприємства. Чисті активи розраховуються акціонерними товариствами, товариствами з обмеженою відповідальністю, державними підприємствами та органами нагляду. Зміна чистих активів дозволяє оцінити фінансовий стан підприємства, платоспроможність та рівень ризику банкрутства. Методика оцінки чистих активів регламентована законодавчими актами і є інструментом діагностики ризику банкрутства підприємств.

Вартість чистих активів? Формула розрахунку

До складу активів входять необоротні та оборотні активи за винятком заборгованості засновників із внесків до статутного капіталу та витрат на викуп власних акцій. Пасиви включають короткострокові і довгострокові зобов'язання за винятком доходів майбутніх періодів. Формула розрахунку має такий вигляд:

ЧА – вартість чистих активів підприємства;

А1 – необоротні активи підприємства;

А2 – оборотні активи;

ЗУ – заборгованості засновників із внесків до статутного капіталу;

ЗВА - витрати на викуп власних акцій;

П2 – довгострокові зобов'язання

П3 – короткострокові зобов'язання;

ДБП - доходи майбутніх періодів.

Приклад розрахунку вартості чистих активів бізнесу в Excel

Розглянемо приклад розрахунку вартості чистих активів в організацію ВАТ «Газпром». Для оцінки вартості чистих активів необхідно отримати бухгалтерську звітність із офіційного сайту компанії. На малюнку нижче виділено рядки балансу, необхідні для оцінки величини чистих активів, дані представлені за період з 1 кварталу 2013 року по 3 квартал 2014 року (як правило, оцінка чистих активів проводиться щорічно). Формула розрахунку чистих активів в Excel має такий вигляд:

Чисті активи=C3-(C6+C9-C8)

Відео-урок: "Розрахунок величини чистих активів"

Аналіз чистих активів проводиться у таких задачах:

• Оцінка фінансового стану та платоспроможності компанії (див.→ “ “).
• Порівняння чистих активів із статутним капіталом.

Оцінка платоспроможності

Платоспроможність є здатність підприємства розраховуватися за свої зобов'язання своєчасно та в повному обсязі. Для оцінки платоспроможності роблять, по-перше, порівняння величини чистих активів із розміром статутного капіталу та, по-друге, оцінка тенденції зміни. На малюнку нижче показано динаміку зміни чистих активів по кварталах.

Аналіз динаміки зміни чистих активів

Слід розділяти платоспроможність і кредитоспроможність, тому кредитоспроможність показує можливість підприємства розплачуватися за своїми зобов'язаннями за допомогою найбільш ліквідних видів активу (див.→ ). Тоді як платоспроможність відбиває можливість погашення боргів як з допомогою найбільш ліквідних активів, і повільно реалізованих: верстати, устаткування, будівлі тощо. Через війну це може позначитися стійкості довгострокового розвитку всього підприємства загалом.

За підсумками аналізу характеру зміни чистих активів проводиться оцінка рівня фінансового становища. У таблиці нижче показано взаємозв'язок між тенденцією зміни чистих активів та рівнем фінансового стану.

Порівняння чистих активів із статутним капіталом

Крім динамічної оцінки, величину чистих активів для ВАТ порівнюють із розміром статутного капіталу. Це дозволяє оцінити ризик банкрутства підприємства (див. → ). Цей критерій порівняння визначено у законі ДК РФ ( п. 4 ст. 99 ЦК України; п. 4 ст. 35 Закону про акціонерні товариства). Не дотримання цього співвідношення призведе до ліквідації в судовому порядку даного підприємства. На малюнку нижче представлено співвідношення чистих активів та статутного капіталу. Чисті активи ВАТ «Газпром» перевищують статутний капітал, що унеможливлює ризик банкрутства підприємства в судовому порядку.

Чисті активи та чистий прибуток

Чисті активи аналізуються також коїться з іншими економіко-фінансовими показниками організації. Так динаміка зростання чистих активів зіставляється з динамікою зміни виручки від продажу та . Виручка від продажів є показником що відображає ефективність систем продажу та виробництва підприємства. Чистий прибуток є найважливішим показником прибутковості діяльності бізнесу, саме за рахунок її фінансуються насамперед активи підприємства. Як видно з малюнку нижче, чистий прибуток у 2014 році знизився, що в свою чергу позначилося на величині чистих активів та фінансовому стані.

Аналіз темпу зростання чистих активів та міжнародного кредитного рейтингу

У науковій роботі Жданова І.Ю. показується наявність тісного зв'язку між темпом зміни чистих активів підприємства та значенням міжнародного кредитного рейтингу таких агентств як Moody's, S&P та Fitch. Зниження економічних темпів зростання чистих активів призводить до зменшення кредитного рейтингу. Це, у свою чергу, призводить до зниження інвестиційної привабливості підприємств для стратегічних інвесторів.

Резюме

p align="justify"> Вартість чистих активів є важливим показником величини реального майна підприємства. Аналіз динаміки зміни цього показника дозволяє оцінити фінансовий стан та платоспроможність. Розмір чистих активів використовують у регламентованих нормативних документах і законодавчих актах для діагностики ризику банкрутства підприємств. Зниження темпу зростання чистих активів підприємства призводить до зменшення як фінансової стійкості, а й рівня інвестиційної привабливості. Підписуйтесь на розсилку щодо експрес методів фінансового аналізу підприємства.

Для оцінки фінансової стабільності підприємства використовуються різні показники. Але ключовим залишається розрахунок чистих активів. Щоб дізнатися його величину, потрібно від активів відняти пасиви. При цьому не беруться до уваги забалансові рахунки, доходи майбутніх періодів та низка інших показників.

Чисті активи – різниця між вартістю майна підприємства та його борговими зобов'язаннями. Цей показник може бути як позитивним, і негативним. Якщо він більше за нуль, значить, у підприємства достатньо майна, щоб відповідати за борговими зобов'язаннями, якщо менше - брак. Показник дає зрозуміти, наскільки стійким є фінансове становище організації.

Негативний показник - це одна з передумов до ліквідації організації, особливо якщо він нижчий за мінімально допустиму суму статутного капіталу протягом другого року поспіль (п. 11 ст. 35 ФЗ від 26.12.1995 N 208-ФЗ).

Коли треба рахувати?

Розраховувати чисті активи для ТОВ потрібно за умови:

• підготовку річного звіту;
• збільшення статутного капіталу, якщо це відбувається за рахунок майна;
• вимогу зацікавленої особи;
• виході учасника з товариства визначення його частки.

В акціонерних товариствах на основі цього показника також розраховують вартість пакета акцій кожного члена.

Схема розрахунку

У 2014 році з'явилася схема розрахунку чистих активів, визначена законодавчо (Наказ Мінфіну РФ від 28 серпня 2014 р. N 84н). Як і раніше, за основу беруться дані бухгалтерського балансу та з активів віднімаються пасиви. Проте заборгованість засновників із внесків, вартість викуплених в акціонерів акцій, капітал та резерви, доходи майбутніх періодів враховувати не потрібно, оскільки вони не мають прямого відношення ні до фактичного майна, ні до заборгованості підприємства.

Формула розрахунку:

Ач = А - ЗС, де

• А – активи;
• ЗС – позикові кошти.

Не приймаються до обліку об'єкти на позабалансових рахунках, а саме:

• матеріальні цінності, що їх підприємство прийняло на відповідальне зберігання;
• резервні фонди;
• прийняті на комісію товари;
• бланки суворої звітності тощо.

Також не бере участь статутний, додатковий та резервний капітал, доходи майбутніх періодів, непокритий прибуток чи збиток.

Розмір статутного капіталу не може бути більшим за чисті активи. Якщо після зведення балансу це не так, то його вартість має бути зменшена до їхнього розміру. Однак вона не може бути меншою за встановлені законом 10 000 руб. Інакше буде ліквідація підприємства.

У балансі підприємства чисті активи зазначаються у рядку 3600.

Незважаючи на те, що схема є загальною, методи оцінки також можуть залежати від діяльності підприємства та організаційно-правової форми. Так, наприклад, керуючі компанії повинні брати до уваги Постанову Уряду РФ від 27 грудня 2004 N 853. З Наказом ФСФР РФ від 23.10.2008 N 08-41/пз-н повинні вважатися брокери, ПІФи, товарні біржі.

Чисті активи з прикладу конкретних організацій

Показник відображається у бухгалтерському балансі будь-якої компанії.

Ось, наприклад, у ВАТ «Газпром» у 2014 році він склав 9089213120 тис. руб. Приріст порівняно з 2013 – 720 047 660 тис. руб. (8,6%).

Активи нетто Аккобанку в червні 2015 року скоротилися:

Негативні показники свідчать про нестабільний стан кредитної організації. Але дані лише за місяць, а не за рік. Ситуація може виправитися до кінця року.

АТ «ЧМЗ» 2014 року роботи закрив із позитивними показниками.

Розрахунок та аналіз чистих активів актуальні для власників компанії, інвесторів, ділових партнерів, кредитних та страхових компаній. Чисті активи компанії – це показник, який є обов'язковим до розрахунку, у цій статті ми покажемо за якими рядками балансу його розраховують, які наслідки це несе, які є способи його збільшення.

Зі статті ви дізнаєтесь:

Чисті активи - це...

Чисті активи (ЧА) – це кошти, які компанія має від усіх своїх активів за вирахуванням загальних зобов'язань. Іншими словами, їхня вартість вказує, скільки грошей буде доступно компанії, якщо вони будуть потрібні для оплати всіх існуючих боргових зобов'язань, незалежно від їх терміну погашення.

Важливо!Часто можна побачити, що з визначенні чистих активів використовують як синонім поняття власні кошти підприємства. Це невірно, насамперед, за суттю понять: ЧА – актив компанії, а власний капітал – пасив. Поняття ці тісно пов'язані, але з ідентичні.

Розрахунок ЧА є обов'язковим для організацій різних форм власності. Певного графіка, коли вважати цей показник, не існує, він визначається не рідше ніж один раз на рік і в міру необхідності.

Така потреба може виникнути перед розподілом прибутку. Власникам необхідно розуміти, чи можуть вони розраховувати на дивіденди, що сплачуються за рахунок чистого прибутку. При цьому діє правило – якщо в результаті такої виплати чисті активи стануть меншими за статутний капітал, виплачувати дивіденди у встановленій сумі не можна.

Наприклад, за підсумками року збори засновників вирішили перерахувати частину прибутку на дивіденди - 250 тис. руб. Було складено баланс із відображенням планованих виплат, який показав, що вартість ЧА стане меншою від статутного капіталу. Рішення про виплату було скасовано.

Також необхідність розрахунку ЧА виникає, якщо один із засновників вирішує вийти із товариства. Справжня вартість частки учасника товариства становить частину вартості ЧА ТОВ, вона пропорційна розміру його частки статутний капітал. Така частка може бути видана грошима або у натуральному вираженні майном (за згодою власника) протягом трьох місяців з дня подання заяви про вихід. Статутний капітал у разі зменшується.

Наприклад, один із засновників подав заяву про вихід із ТОВ. На момент утворення товариства його частка становила 33,3%, а на дату, що шукається, його частка склала 25%. Саме 25% від ЧА і буде виплачено засновнику.

Розрахунок чистих активів

Зробити розрахунок не складно - всі дані для цього присутні у фінансовій звітності компанії, у тому числі у балансі. Баланс – надійне джерело інформації визначення ЧА.

Усі операції, пов'язані з величиною чистих активів, повинні прийматися за вартістю, зазначеною у фінансовій звітності. Порядок розрахунку ЧА за балансом визначено Міністерством фінансів Російської Федерації.

Формула чистих активів

Перший спосіб:

Вартість чистих активів = (дані за розділами I та II балансу (рядок 1600) – показники за розділами IV та V (рядки 1400 та 1500)) + (Доходи майбутніх періодів (рядок 1530) - Заборгованість учасників за вкладами у статутний капітал (у складі рядки 1170))

Другий спосіб дасть такий же результат, тільки як джерело інформації використовуємо дані розділу III балансу:

Вартість чистих активів = Підсумкова сума за розділом III балансу (рядок 1300) + Доходи майбутніх періодів (рядок 1530) – Заборгованість учасників за вкладами у статутний капітал (у складі рядка 1170)

Третій спосіб. Найбільш докладний варіант, який призводить до тих самих результатів (Рис. 1):

Мал. 1. Чисті активи: формула розрахунку

Кожному підприємству необхідно розробити методику визначення ЧА та закріпити цю процедуру у своїй обліковій політиці. Дивись докладніше: зразок облікової політики організації 2020 року. Показники на рахунках позабалансового обліку в ЧА не враховуються.

Розрахунок чистих активів за балансом

Обчислимо вартість ЧА на прикладі. Використовуємо баланс за 2018 рік підприємства комунального харчування ТОВ «Крот». Дані представлені у тисячах руб. (Таблиця 1).

Таблиця 1. Бухгалтерський баланс ТОВ «Крот»

На підставі даних звіту визначимо ЧА за 2018 рік. Використовуємо перший спосіб розрахунку (див. формулу вище):

Вартість чистих активів = (рядок 1600) - (рядки 1400 і 1500) + (Доходи майбутніх періодів (рядок 1530) - Заборгованість учасників за вкладами у статутний капітал (у складі рядка 1170)) = 322 - 99 = 223 тис. руб.

Застосуємо другий варіант. Результат буде ідентичним:

Вартість чистих активів = Підсумкова сума по розділу III балансу (рядок 1300) + Доходи майбутніх періодів (рядок 1530) - Заборгованість учасників за вкладами у статутний капітал (у складі рядка 1170) = 223 тис. руб.

Третій спосіб розрахунку:

ЧА = (ВА + ОА - ДК - ЗВА) - (ДО + КВ - ДБП) = 322 - 99 = 223 тис. руб.

Чисті активи ТОВ "Крот" на кінець 2018 р. склали 223 тис. руб. Ми з'ясували, що для розрахунку можна використовувати підсумкові суми балансу, розділів чи окремі рядки, суть від цього не змінюється – із загальної вартості майна компанії та її прав віднімають її зобов'язання.

Розкажемо, як правильно ідентифікувати активи та зобов'язання, оцінити їх, а потім на основі отриманих даних розрахувати вартість компанії.

Довідка про чисті активи

Розрахунок вартості ЧА оформлюють як довідки. Оскільки уніфікованої форми немає, за підприємством зберігається право викладати інформацію у вільній формі. Є обов'язкові пункти, які мають містити документ (Рис. 2).

Мал. 2. Обов'язкові пункти для відображення у довідці про чисті активи

Інформацію про чисті активи допускається наводити в короткій формі – лише величину ЧА та докладної, з розшифровкою всіх показників. Форму, яку підприємство застосовуватиме для офіційного оформлення даних, необхідно прописати в обліковій політиці та затвердити зразок у керівника.

Мал. 3 Довідка про вартість чистих активів ТОВ «Крот»

Таким чином, ЧА – це прозорий показник, який у міру потреби може розраховуватися за проміжною чи підсумковою звітністю.

Аналіз чистих активів

Після завершення арифметичних обчислень приступаємо до аналізу та інтерпретації отриманих результатів.

Чисті активи мають бути позитивними та перевищувати статутний капітал. Це свідчить про стабільність та платоспроможність компанії.

Аналіз платоспроможності підприємства з урахуванням розрахунку чистих активів.

Негативне значення - показник низької платоспроможності підприємства. Висока ймовірність швидкого банкрутства організації, нездатності розрахуватися за боргами. Однак у цій ситуації слід враховувати особливі обставини. Наприклад, компанія щойно створена і ще покрила свої витрати, чи компанія отримала великий кредит розширення.

Крім того, що суму чистих активів потрібно знати на певну дату, важливо бачити їхню динаміку: зростання або зниження протягом ряду років. Проведемо аналіз з прикладу ТОВ «Крот» за даними балансу з таблиці 1.

Мал. 4. Динаміка зростання чистих активів ТОВ «Крот»

Чисті активи ТОВ "Крот" рівномірно збільшуються протягом п'яти років: від 45 тис. у 2014 р. до 223 тис. у 2018 р., незважаючи на те, що необоротні кошти перші три роки зменшувалися.

Трапляються ситуації, коли ЧА не просто знижуються, а падають до негативної величини. Податкові інспектори аналізує фінансову звітність компаній і виявляють тих, чиї чисті активи нижчі від статутного капіталу. Розглянемо, чим загрожують підприємству негативні ЧА.

Негативні чисті активи

Природною вважається ситуація, коли чисті активи є негативними в перший рік роботи - в цьому випадку вони можуть бути нижчими від статутного капіталу. Розвиваючи виробництво, підприємство виходить на прибутковий рівень, і ЧА починають зростати. Якщо цього немає, необхідно зменшити статутний капітал рівня чистих активів.

Однак зменшувати статутний капітал нижче за мінімальний заборонено. Якщо величина ЧА нижча за мінімальний статутний капітал протягом більше двох років, слід подати документи на добровільну ліквідацію.

До закінчення дворічного терміну підприємство має можливість вжити превентивних заходів, щоб уникнути негативного сценарію. Після того, як ЧА будуть стиснуті до значення нижче за капітал, зазначений у Статуті, власники повинні або збільшити загальну суму ЧА, або зменшити суму статутного капіталу. Власники мають ухвалити рішення протягом першої половини року після звітного.

Якщо підприємство приходить до рішення про зменшення статутного капіталу, необхідно повідомити про це кредиторів та протягом трьох днів повідомити про подію до податкових органів.

Якщо статутний капітал мінімальний, а власний капітал нижчий, існує реальна загроза ліквідації. Податкова з власної ініціативи може подати позов про ліквідацію підприємства до арбітражного суду. У позові вони мають обґрунтувати свою вимогу, але остаточний вердикт залишається на розсуд суддів.

Під час розгляду кожної справи суди ретельно аналізують ситуацію. Якщо фірма зможе виконати зобов'язання перед бюджетом та кредиторами, у ліквідації буде відмовлено.

Збільшення чистих активів

Існує кілька шляхів збільшення ЧА:

• додаткові вкладення учасників товариства;
• перевірка кредиторської заборгованості;
• переоцінка майна у бухгалтерському обліку.

Додаткові вкладення учасників товариствадо статутного капіталу збільшують суму у рядку 1310 балансу. Це може бути як гроші, і майно (у разі, якщо подібний варіант прописаний у Статуті). Безготівкові кошти перераховуються на банківський рахунок підприємства, цінні речі передаються актом.

Наприклад, загальними зборами учасників товариства ухвалено рішення про збільшення статутного капіталу на 35 тис. руб. Кожен учасник товариства вніс додатковий внесок пропорційно до розміру своєї частки у статутному капіталі товариства.

Крім того, засновники можуть зробити внесок на поповнення резервного капіталу, що відображається за рядком 1360 балансу. Такий внесок не підвищує статутний капітал. Наприклад, загальними зборами засновників прийнято рішення про збільшення резервного капіталу за рахунок внесення кожним із засновників по 45 тис. руб.

Перевірка кредиторської заборгованостіполягає в інвентаризації розрахунків з постачальниками та партнерами з бізнесу та списання боргів, які вважаються понад строки позовної давності.

Наприклад, компанія отримала від постачальника товари у сумі 54 тис. крб. та не сплатила поставку. Термін оплати не був встановлений, і постачальник за три наступні роки не зробив жодних дій щодо стягнення боргу. Після закінчення терміну позовної давності керівник компанії за результатами інвентаризації оформив наказ про списання цієї заборгованості.

Важливо відзначити, що такий спосіб призводить до зростання бази оподаткування.

Переоцінка майна у бухгалтерському обліку . Збільшити його можна за рахунок переоцінки нематеріальних засобів: результатів наукових досліджень, баз даних, винаходів, товарних знаків тощо.

Наприклад, підприємство чисельністю 90 осіб займається проектуванням та розробкою баз даних. З метою збільшення ЧА було проведено переоцінку об'єкта нематеріальних засобів – виняткових прав на винахід. Початкова балансова вартість об'єкта після переоцінки збільшилася на 17 тис. руб., Що й становило суму дооцінки.

Збільшити додатковий капітал можна за рахунок переоцінки основних засобів. Таку переоцінку можна проводити не частіше ніж один раз на рік. Основні засоби переоцінюються шляхом приведення первісної вартості у відповідність з їхньою ринковою ціною.

Наприклад, організація провела переоцінку основних засобів, привівши їх первісну вартість у відповідність до ринкової ціни. Були розраховані коефіцієнт зносу та перераховано суму амортизації. Вартість основних засобів у результаті збільшилася на 83 тис. руб.

Важливо пам'ятати, що дооцінка збільшує суму амортизаційних відрахувань та знижує прибуток організації.

Необхідно розуміти, що ці способи збільшення ЧА не призведуть до підвищення ефективності роботи підприємства, вони дадуть лише відстрочку у тому, щоб поліпшити ситуацію у балансі, а й у справі.

Чисті активи (ЧА) - це реальна вартість всього майна компанії, основних фондів та коштів. У найпростішому вираженні є залишкову суму своїх активів, не обтяжених зобов'язаннями.

Показник обчислюється щороку підприємствами всіх організаційно-правових форм. ЧА розраховуються при організації, веденні бізнесу та є головним критерієм фінансового благополуччя, спроможності, ступеня ризику руйнування фірми.

Порядок та приклади розрахунку

Порядок розрахунку величини затверджено правовими документами та інструкціями. Обчислення робиться щоквартально та щорічно на звітну датуіз занесенням отриманих підсумків до відповідних документів.

При розрахунках використовуються:

• Необоротні кошти – це основні та нематеріальні фонди, довгострокові фінансові вкладення.
• Оборотні активи - це кошти, рахунки дебіторів, цінних паперів, виробничі, товарні запаси та ін.

При складанні активів виключаються витрати компанії на придбання у співвласників бізнесу власних акцій та заборгованість учасників щодо вкладень до статутного фонду.

До пасивів, що беруть участь у розрахунку, належать:

• заборгованість перед співвласниками із виплати дивідендів;
• цільові фінансування та надходження;
• інші довгострокові зобов'язання, включаючи відстрочені податкові платежі;
• кредити, позики та ін.

При додаванні пасивів не враховуються доходи майбутніх періодів. Причому лише ті, які визнані компанією у зв'язку з отриманням безоплатного майна чи допомоги держави.

Формула має такий вигляд:

ЧА = (А - ЗУ - ЗВА) - (П - ДБП), де:

• ЧА - чисті активи;
• А - активи;
• ЗУ - заборгованість учасників бізнесу за вкладами до статутного фонду;
• ЗВА - витрати на придбання власних акцій компанії у співвласників;
• П - пасиви;
• ДБП - доходи майбутніх періодів.

Суми для обчислення беруться з підприємства, де пасиви враховуються у рядках 1400 та 1500, активи — у рядку 1600. Також знадобиться значення дебету рахунку 75, що відображає борги учасників за вкладами до статутного фонду, та дані 1530 рядка — доходи майбутніх періодів.

Алгоритм обчислення з бухгалтерського балансу виглядає так:

ЧА = (стор 1600 - сч 75) - (Стор 1400 + Стор 1500 - Стор 1530)

приклад

Бухгалтерський баланс ТОВ «Сибіряк» на 01.11.2015 подано у наступній таблиці:

• Величина активів: 3919150 = 1599500 + 999300 + 455150 + 145200 + 525600 + 630250 - 35850.
• Величина пасивів: 2629800 = 745300 + 268300 + 95600 + 1520600, при обчисленні не включаються дані з 3-ї частини звіту.
• ЧА = 3919150 - 2629800 = 1289350.

Виходячи з розрахунку вартість чистих активів ТОВ «Сибіряк» на 01.11.2015 складає 1289350 рублів.

Детальну інформацію про цей показник ви можете отримати з наступного відео:

Аналіз отриманих результатів

Отримана величина визначає платоспроможність організації, прибутковість, котрий іноді подальший розвиток. З показника слід будувати висновки про можливість погашення компанією своїх зобов'язань, інвестування у розширення виробництва чи відкриття нових напрямів.

Тому нормальне значення чистих активів має бути позитивною величиною. Коли величина ЧА негативна, фірма вважається неспроможною, залежить від кредитів і має власних доходів. Чим вище показник - тим платоспроможніше і привабливіша для інвесторів дана компанія.

Аналіз показника включає:

• Моніторинг змін розміру ЧА, для цього робиться їх порівняння на початкову та кінцеву дату звітного періоду. І вже з отриманих результатів виявляються чинники, сприяють збільшенню чи зменшенню власні кошти.
• Оцінка реальності динаміки ЧА, застосовується обчислення пропорції чистих і сукупних активів початку і поклала край звітного періоду. Велике збільшення показника на кінцеву дату буває пов'язане зі зростанням загальних коштів, а приріст ЧА насправді несуттєвий.
• Оцінка ефективності використання. Визначається шляхом обчислення та вивчення коефіцієнтів оборотності та рентабельності.

Оскільки при проведенні аналізу цю величину порівнюють з даними з виручки та чистого прибутку за рік, при розрахунках правильніше використовувати не фіксовану цифру чистих активів на кінцеву дату, а середнє значення за цей період.

Порівняння зі статутним капіталом

Крім динамічного аналізу, після першого року роботи підприємство має регулярно проводити порівняння вартості чистих активів та статутного фонду. Законодавством встановлено, що розмір ЧА повинен бути більшим за статутний капітал.

Якщо при розрахунках виявляється зворотна тенденція, це багато разів збільшує ризик банкрутства фірми, і правові документи наказують зменшити статутний фонд до обсягу ЧА. Якщо його грошовий обсяг і так мінімальний, підприємство має оголосити про свою ліквідацію. Однак законодавчий документ, що нині діє, визначає наступне:

• Навіть у тих випадках, коли вартість чистих активів реально менша від статутного капіталу, компанія може зберігати платоспроможність, вести фінансову діяльність протягом певного часу і неухильно виконувати боргові зобов'язання.
• Вимоги зменшити розмір статутного фонду чи ліквідувати організацію вважаються втручанням у її діяльність, крім того, підприємство можна оголосити , що стане захистом інтересів кредиторів.

Способи збільшення показника

Регулярне та ретельне вивчення ЧА дозволяє знайти шляхи для їх збільшення, такі як:

• покращення складу основних фондів;
• продаж чи знищення невикористовуваного майна та устаткування;
• збільшення обсягів реалізованих товарів за рахунок покращення якості продукції, розширення каналів збуту, зміни цінової політики, використання нових ідей та рішень;
• підвищення ефективності контролю за запасами, боргами та вкладеннями фірми.

Чисті активи - найважливіший показник роботи підприємства. Головною метою грамотного та своєчасного аналізу фінансових даних є можливість попередження та уникнення небажаних ситуацій у діяльності будь-якої організації.

Щоб оцінити, яким є фінансове становище підприємства у конкретному періоді, варто уважно вивчити баланс на звітну дату. Саме у ньому вказано основні цифрові показники його діяльності. Щоб правильно провести всі норми, створені спеціальні формули.

Розрахунки вимагають особливої ​​точності, щоб правильно визначити стан справ для підприємства.

Суть поняття чистих активів

Одним із найважливіших показників є розмір чистих активів (далі ЧА).

Причиною цього є те, що саме цей показник є розміром майна підприємства, з якого вже віднято всі зобов'язання, які воно має перед партнерами своєї діяльності.

Цей лакмус фінансової самостійності фірми регламентується Міністерством фінансів РФ, і навіть Федеральної комісією, яка контролює роботу ринку ЦБ. Їхні вказівки розроблені для ТОВ, але через те, що для інших типів організацій не виділено окремо це поняття в нормативному акті, тому дія Указу поширюється і на інші організаційні форми ведення економічної діяльності підприємств.

Чисті активи вважаються найефективнішим показником стану компанії на дату визначення цього показника.

Саме за їх розміром оцінюють:

• стан фінансового здоров'я організації;
• ефективність обраної стратегії компанії;
• фінансову спроможність фірми;
• вартість пайових частин учасників бізнесу.

ЧА відносять до найважливіших показників, як балансу, і у діяльності підприємства у целом. Тому їх визначенню та підтримці на гідному рівні необхідно приділяти максимум уваги.

Що входить до структури ЧА

У найпростішому розумінні цей показник показує розмір власного майна власників підприємства. Тобто це те, що залишиться у них після оплати всіх своїх заборгованостей партнерам, державним структурам та іншим особам, яким заборгувала компанія.

Іншими словами, можна висловити суть цього поняття, як різницю між цифрою абсолютно всіх активів підприємства, а також його пасивами. Саме ці показники і становлять структуру цього показника.

Усі активи складено з певних рядків одного з найважливіших документів бухгалтерської звітності, балансу:

• група, що з елементів необоротного майна підприємства;
• активи, що перебувають у обороті протягом ведення основної діяльності фірми.

Перша група – це дані із першої частини балансу.

До неї відносять:

• власність нематеріального характеру;
• основні засоби;
• будівельні роботи, що ще не закінчились;
• інвестиції у цінності матеріального характеру, які являють собою вклади з метою отримання максимального доходу;
• інвестиції на тривалий період

Другу групу структурних елементів розрахунку зазначеного показника слід шукати у наступній частині головного звітного документа бухгалтерів.

Фінансисти відносять до групи активів в обороті наведені нижче дані про діяльність компанії:

• запаси, і навіть ПДВ на придбане майно, зобов'язання дебіторів;
• недовгострокові інвестиції;
• Фінансові ресурси, і навіть інші гроші у обороті.

Не включають до структури ЧА реальні витрати, що мали місце при викупі акцій у власне володіння для запланованого перепродажу або знищення. Крім цього, до оборотних активів не варто відносити й невнесені пайові кошти акціонерів до статутного капіталу.

Пасиви, які зменшують величину чистих активів, включають:

• суми боргів за короткостроковими позиками;
• суми, необхідні погашення довгострокових кредитів;
• кредиторську заборгованість;
• невиплачений прибуток інвесторів та акціонерів;
• резервні суми доходів;
• інші зобов'язання, одержані на короткий період.

Складовими можуть бути будь-які інші показники, які за своєю суттю ставляться до ресурсів компанії або її зобов'язань перед кредиторами.

Розрахунок величини чистих активів можна дізнатися із відео.

Де шукати дані для розрахунку ЧА

Чисті активи являють собою власності власників компанії, яка залишилася б у них, якби вони повернули суми всіх своїх кредиторів. Кожен із показників, необхідних розрахунку цієї цифри, необхідно шукати в балансі за поточний період, який береться до розрахунку.

Увага слід звернути обидва розділи цього фінансового документа. Практично всі показники кожного розділу необхідно враховувати під час розрахунків.

Винятком є ​​розміри сум, внесених засновниками для поповнення статутного капіталу, оскільки ці показники вже враховані в інших рядках балансу. Крім цього, не враховується і сума самого статутного капіталу та прибутку, який ще віднесений до нерозподіленого.

Вони відображені у розділі №3 під назвою «Капітал та резерви».

Усі інші показники необхідно враховувати під час розрахунку чистих активів підприємства. Тобто для визначення цієї суми всю інформацію можна отримати з бухгалтерського балансу.

Вважають розмір ЧА на початку та наприкінці року. Він зазначається у рядках про зміни капіталу фінансової форми № 3 усіма організаціями, незалежно від форми організації бізнесу.

Розрахунок чистих активів за балансом: формула визначення

Щоб дізнатися розмір ЧА, необхідно провести розрахунок за формулою, яка виходить із самого поняття даного терміна.

Але, виходячи з балансових даних, вона матиме трохи конкретизований вигляд, а саме:

ЧА = СТРб 1600 (чи СТРб 1100+1200) – несплати засновників (СТРб 1400 + СТРб 1500),

Окрім балансових показників, можна враховувати ще дані щодо бухгалтерського обліку. Суть цього розрахунку полягає у тому, щоб провести розрахунок з використанням сум, що значаться на певних бухгалтерських рахунках.

В даному випадку формула буде виглядати так:

ЧА = СТРб 1300 - 75 + кредитове сальдо за рахунком 98,

• рядок 1300 бухгалтерського балансу – це капітал та резерви;
• за дебетом рахунка 75 є сумою заборгованості учасників за вкладами у статутний капітал, а кредитовий залишок за рахунком 98 - це доходи майбутніх періодів.

Правильний розрахунок ЧА на прикладі

Щоб розраховувати чисті активи, необхідно оцінити на прикладі один із випадків.

У даному варіанті розрахунок проводитиметься таким чином:

А-в = 1000 тис. +500 тис. +300 тис. + тис. +400 тис. = 2300 тис. (рублів)

Як бачимо, в облік не пішла сума 50 тис. рублів, оскільки невнесені суми засновників для статутного капіталу не беруться до уваги.

П-в = 500 тис. +200 тис. +100 тис. +800 тис. = 1600 тис. (Рублів).

У пасиві не беруться до розрахунку показники капіталу та резервів.

Тобто показник чистих активів за балансом підприємства із зазначеними даними дорівнюватиме:

ЧА = 2300тис.-1600тис. = 700 тис. (Рублів).

Досить непоганий показник фінансової діяльності компанії.

Інші способи розрахунку чистих активів

Але ці розрахунки – це формула, яку розробило Міністерство фінансів.

Практикуючі бухгалтери мають трохи інший підхід до розрахунку, що передбачає трохи адаптовану схему визначення розміру чистих активів:

Чисті активи = (СТРб1600 – счет75) – (СТРб1400+СТРб1400-СТРб1530).

Ця формула абсолютно не виключає ту, яку розробив Мінфін, вона навпаки, навіть повніше відображає рекомендації Указів цієї державної структури щодо розрахунку чистого активу.

Чому ЧА бувають негативними

Негативним вважається показник коли розмір чистих активів має негативну величину. Такий стан свідчить про те, що компанія заборгує більше, ніж має.

Якщо доведеться одразу повернути усі борги, то вона залишиться банкрутом.

На фірмах, де виник мінус ЧА, для опису стану використовується термін недостатності майна. Він свідчить про те, що підприємство зобов'язане знижувати параметр свого статутного капіталу чи зупиняти діяльність.

Відповідно до ст.20 Закону про ТОВ, якщо в підприємства чисті активи на конкретну дату менше тих, які встановлені Федеральним законами про реєстрацію та діяльність підприємств, то передбачається ліквідація.

Мінусовий залишок величини чистих активів свідчить про бізнесу і від своїх кредиторів, і навіть позик.

Чому важливо контролювати ЧА

Саме чисті активи, тобто їх розмір, є дуже інформативними у процесі визначення результативності діяльності компанії. Їх розмір визначає фінансову спроможність та самостійність компанії.

Якщо підприємство планує продовжувати свою діяльність, то ЧА повинні мати позитивний показник.

Крім цього, успішність компанії потребує їх перевищення над рівнем статутного капіталу.

Це вкаже на те, що фірма змогла не даремно витратити початкові внески, а навіть примножила їх. Забезпечити це допоможе ефективна діяльність компанії за обраним напрямом, яка буде спрямована на максимальне задоволення інтересів клієнтів, що призведе до реалізації своїх товарів та послуг.

Про спосіб розрахунку чистих активів дізнайтесь із відео.

Вконтакте